RELY Q4 2025 Earnings Analysis
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Key Highlights
- Revenue and earnings analysis for Q4 2025
- Key financial metrics and performance indicators
- Management guidance and outlook commentary
- Market position and competitive analysis
- AI-generated insights and analysis
Transcript
// Full episode scriptBeta Finch - Episodio Remitly Q4 2025
¡Bienvenidos a Beta Finch, tu análisis de ganancias impulsado por inteligencia artificial! Soy Alex, y conmigo está Jordan para desglosar los resultados del cuarto trimestre de 2025 de Remitly Global, la empresa de remesas digitales que cotiza bajo el símbolo RELY.
Hola a todos. Antes de comenzar, es importante que sepan que este podcast es contenido generado por inteligencia artificial solo con fines educativos y de entretenimiento. Nada de lo que discutimos debe considerarse asesoramiento de inversión. Siempre haga su propia investigación y consulte a un asesor financiero calificado antes de tomar decisiones de inversión.
Perfecto, Jordan. Y vaya, ¡qué trimestre tuvo Remitly! Estamos hablando de números realmente impresionantes y una transición de liderazgo que está dando mucho de qué hablar.
Absolutamente, Alex. Empecemos con los números porque son sencillamente espectaculares. Remitly reportó ingresos de $442 millones en el Q4, un crecimiento del 26% interanual. Pero lo que realmente llama la atención es que lograron un EBITDA ajustado de $89 millones, lo que representa un margen del 20% - su margen más alto en la historia.
Es increíble, Jordan. Y para el año completo, los ingresos llegaron a $1,635 millones con un crecimiento del 29%. Pero aquí está lo realmente impresionante: por primera vez en su historia, Remitly logró rentabilidad GAAP durante todo el año, con $68 millones en ingresos netos. Hace apenas un año tenían pérdidas netas de $37 millones.
Es una transformación notable. Y hablando de transformaciones, tenemos que hablar del elefante en la habitación: el fundador y CEO Matthew Oppenheimer está pasando el bastón de mando a Sebastian Gunningham. ¿Qué te pareció esta transición?
Mira, es fascinante porque Oppenheimer no se está alejando completamente. Se queda como presidente del consejo y sigue siendo el mayor accionista individual. Pero Sebastian viene con credenciales impresionantes - dirigió el negocio de marketplace de Amazon, trabajó directamente con Jeff Bezos, y tiene experiencia profunda en servicios financieros.
Y algo que me llamó la atención es que Sebastian es originalmente de Argentina. Conoce de primera mano la necesidad de soluciones de pagos transfronterizos confiables. En la llamada mencionó que ve a la IA como un gran viento a favor para este negocio, y con su experiencia en ciencia de datos, podría ser el líder perfecto para esta siguiente fase.
Hablando de IA, Jordan, los números que están logrando con inteligencia artificial son impresionantes. Mencionaron que su nuevo modelo de detección de fraude impulsado por IA les ayudó a alcanzar pérdidas por transacciones récord bajas - solo 7.3 puntos base como porcentaje del volumen enviado.
Eso es enorme, Alex. Estamos hablando de aproximadamente $10 millones de dólares adicionales en RLTE versus sus pronósticos solo por esa mejora. Y no es solo en fraude - están usando IA para automatizar flujos de trabajo, reducir tiempos de desarrollo, y mejorar la eficiencia operativa en general.
Y los números de crecimiento por segmento de cliente son fascinantes. Dividieron a sus clientes en tres categorías: remitentes de montos bajos (menos de $1,000), montos altos ($1,000-$10,000), y montos muy altos (más de $10,000). Los remitentes de montos muy altos crecieron 105% interanual.
Es una estrategia muy inteligente, Alex. Están capturando una porción mayor de clientes que envían cantidades más grandes, lo que mejora naturalmente su economía unitaria. El volumen de envío promedio por cliente activo creció 13% a más de $2,200, un récord absoluto.
Y no podemos olvidar los nuevos productos. Flex, su producto de "Envía Ahora, Paga Después", ahora tiene 120,000 usuarios y su ingreso casi se duplicó trimestralmente. También tienen Remitly Business con más de 15,000 empresas en la plataforma.
Los nuevos productos representaron un poco más del 1% de los ingresos en 2025, pero esperan más que duplicar esa contribución en 2026. Y para 2028, projetan que estos productos representen entre 5% y 10% de los ingresos totales.
Hablemos de la guía para 2026, porque también fue impresionante. Esperan ingresos entre $1,941 y $1,960 millones, lo que representa un crecimiento del 19% al 20%. Para el Q1 específicamente, proyectan $436-438 millones, un crecimiento del 21%.
Y esa aceleración en Q1 es interesante porque mencionaron dos factores: el nuevo impuesto del 1% a las remesas en efectivo que está empujando a más clientes hacia soluciones digitales, y el timing favorable del Ramadán que se mueve unas semanas antes este año.
Para el EBITDA ajustado de todo el año, esperan entre $340 y $360 millones, manteniendo márgenes alrededor del 18%. Es una ligera moderación versus el 20% del Q4, pero eso es porque están invirtiendo más agresivamente en nuevos productos y categorías de clientes.
Y algo que me gustó mucho es su enfoque en la recompra de acciones. Con los precios actuales de las acciones, creen que las recompras ofrecen un fuerte retorno del capital. Esperan aumentar el ritmo de sus recompras en 2026.
La expansión geográfica también es emocionante. Lanzaron servicio saliente en Japón a principios de Q1, planean habilitar envíos desde Arabia Saudita, y potencialmente Brasil sujeto a aprobación regulatoria.
Una cosa que me impresionó en la sesión de preguntas y respuestas fue cuando Sebastian habló sobre su filosofía. Dijo textualmente: "En servicios financieros digitales, el producto ES el negocio. Ese será mi enfoque." Me da mucha confianza en que entiende lo que se necesita.
Y el comentario de Matthew sobre tener "paz, calma y optimismo" sobre este cambio realmente transmitió confianza. Se nota que esta transición fue muy bien planificada y ejecutada.
Mirando hacia adelante, Alex, ¿qué te parece más emocionante de la historia de Remitly?
Honestamente, la combinación de crecimiento sostenido en el negocio principal, la tracción temprana en nuevos productos, y ahora un liderazgo renovado enfocado en acelerar la innovación de productos. Además, solo tienen 4% del mercado consumidor, así que hay muchísimo espacio para crecer.
Totalmente de acuerdo. Y la disciplina financiera que han demostrado - pasar de pérdidas a rentabilidad GAAP manteniendo crecimiento del 29% - eso no es fácil de lograr.
Antes de cerrar, recordemos que todo lo discutido es análisis generado por IA con fines educativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Por favor, haga su propia diligencia debida.
Exacto, Alex. Y con esa transición de liderazgo y los ambiciosos objetivos para 2028 de hasta $3,000 millones en ingresos y $600 millones en EBITDA ajustado, definitivamente seguiremos de cerca la ejecución de Remitly bajo el liderazgo de Sebastian.
Perfecto. Esto ha sido Beta Finch. Soy Alex...
Y yo Jordan. Gracias por acompañarnos, y nos vemos en el próximo episodio.