NOW Q2 2026 Earnings Analysis
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// Full episode scriptBETA FINCH PODCAST-SKRIPT
Willkommen bei Beta Finch, deinem KI-gestützten Earnings Breakdown! Ich bin Alex, und zusammen mit meinem Co-Host Jordan werden wir heute die beeindruckenden Q2-Ergebnisse von ServiceNow durchgehen. ServiceNow hat definitiv überliefert, und es gibt viel zu besprechen. Bevor wir anfangen, möchte ich euch einen wichtigen Hinweis geben: Dieser Podcast ist ein von künstlicher Intelligenz generierter Inhalt, der nur zu Bildungs- und Unterhaltungszwecken dient. Nichts von dem, was wir besprechen, sollte als Anlageberatung betrachtet werden. Recherchieren Sie immer selbst und konsultieren Sie einen qualifizierten Finanzberater, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen. Jetzt zu den Fakten!
Ja, und was für Fakten das sind, Alex! ServiceNow hat wirklich alles übertroffen. Schauen wir uns die Zahlen an: Das Subscription-Umsatzwachstum lag bei 23% Jahr-über-Jahr in konstanter Währung – das ist 1,5 Punkte über dem oberen Ende der Guidance. Das ist nicht einfach gut, das ist außergewöhnlich.
Absolut! Und das ist nicht nur das Umsatzwachstum. Die Current Remaining Performance Obligations – oder CRPO – wuchsen um 21,5% Jahr-über-Jahr, was mehr als zwei Punkte über der Guidance liegt. Die Gewinnmarge war bei 29,5%, drei Punkte über den Erwartungen. Das ist Konsistenz auf hohem Niveau.
Was mich besonders beeindruckt: Die AI-Ergebnisse. ServiceNow AI ACV überschritt die 1-Milliarde-Dollar-Marke und ist auf dem besten Weg, ihr Ziel von 1,5 Milliarden Dollar bis Ende 2026 zu übertreffen. Das zeigt, dass die AI-Investitionen wirklich funktionieren.
Und die Deals sprechen auch eine klare Sprache. 123 Deals über 1 Million Dollar in Net New ACV, das ist ein 40%-Anstieg Jahr-über-Jahr. Dazu kommen 658 Kunden, die über 5 Millionen Dollar ACV generieren. Das ist ein Portfolio auf Wachstumskurs.
Aber hier wird es noch interessanter, Alex. Bill McDermott, der CEO, hat wirklich ein großes Bild gemalt. ServiceNow positioniert sich nicht nur als Enterprise-Software-Unternehmen. Sie werden zu einem Cybersecurity-Power-Player.
Ja, das war überraschend für viele. Aber wenn man die Zahlen sieht – ServiceNow hat bereits ein 10-stelliges Cybersecurity-Geschäft und ist das am schnellsten wachsende unter den Top-10-Cyber-Unternehmen. Mit den Akquisitionen von Armis und Veza haben sie jetzt eine integrierte End-to-End-Security-Plattform.
Die AI Control Tower ist dafür der Schlüssel. Über 500 Kunden nutzen das bereits nach nur sechs Monaten seit dem Launch. Es geht darum, jeden AI-Agent in einem Unternehmen sichtbar, regiert und gesichert zu halten – alles an einem Ort.
Genau. Und das führt zu echten Anwendungsfällen. Die City of Raleigh ist die erste lokale Regierung, die ServiceNows L1 AI Specialist in Produktion einsetzt – ohne interne AI-Engineering-Team dahinter. Das zeigt, dass das wirklich funktioniert.
Die Q&A-Session war auch aufschlussreich. Jemand fragte nach der Monetarisierung der L1-ITSM-Automatisierung. Und die Antwort war beeindruckend: Diese Systeme schließen 80 bis 85% der Service Requests ohne menschliche Interaktion ab. Dinge, die normalerweise zwei Tage dauern, werden in 20 Minuten erledigt.
Das ist nicht nur Effizienzgewinn, das ist Arbeitskostenersparnis. Und das zeigt sich in den Preisen. Die neuen AI-native SKUs treiben Preissteigerungen von 20 bis 30%, die ProPlus SKUs sind sogar über 30%. Kunden verstehen den Wert.
Was auch bemerkenswert ist – die Adoption. Deal-Volumen bei First-Time ServiceNow AI Buyers ist um 45% Jahr-über-Jahr gewachsen. Das bedeutet, dass nicht nur bestehende Kunden upgraden, sondern auch neue Kunden direkt mit AI anfangen.
Und die EmployeeWorks-Strategie funktioniert auch. Deal-Volumen ist um 150% Quarter-over-Quarter gewachsen. Das ist die AI-basierte HR- und Employee-Service-Plattform, und es scheint, dass die Unternehmen das brauchen.
Aber lass mich auch einen wichtigen Punkt ansprechen, Alex. CEO Bill McDermott wurde gefragt, ob Verkaufszyklen sich verlängern könnten angesichts all dieser AI-Hype. Und er sagte klar: Das haben wir nicht gesehen. Tatsächlich wird es zu einer C-Suite-Geschichte. Je höher man geht, desto relevanter wird ServiceNow.
Das ist wichtig, weil es bedeutet, dass das Unternehmen nicht durch allgemeine Marktsorgen gefährdet ist. Sie sind an den richtigen Konversationen am richtigen Ort.
Und dann ist da noch die CRM-Strategie. ServiceNow ist bereits ein 2-Milliarden-Dollar-ACV-Geschäft im CRM. Sie sagen, dass ein großer Luftfahrtkonzern alle ihre Kundenservice-Voice-Calls auf ServiceNows Voice AI CRM Agents laufen hat – 5 Millionen Anrufe im ersten Jahr, alle in Produktion.
Das ist innovativ. Sie sagen nicht, dass sie die großen CRM-Player wie Salesforce ersetzen werden. Aber sie werden ein wichtiger Spieler in diesem Markt.
Zur Guidance für die Zukunft: Sie erhöhen die Subscription-Revenue-Guidance um 15 Millionen Dollar auf 15,755 bis 15,77 Milliarden Dollar für 2026. Das ist 21% Wachstum in konstanter Währung. Die Operating-Margin-Guidance liegt bei 31,5% für das Gesamtjahr.
Und für Q3 erwarten sie Subscription-Revenues zwischen 3,975 und 3,98 Milliarden Dollar mit 20% konstanten-Währungs-Wachstum. Die Guidance ist konservativ, aber das ist wahrscheinlich klug in diesem Umfeld.
Das Wichtigste ist meiner Meinung nach die Positionierung. ServiceNow sagt, dass sie der "Control Tower" für den Enterprise sind. Ein System der Action für jeden Cloud, jeden Agent, jeden Workflow – alles regiert und gesichert.
Genau. Und in einer Welt, in der AI überall ist, ist diese Governance-Schicht tatsächlich kritisch. Die CEO-Aufmerksamkeit auf cybersecurity ist at all-time high, besonders nach Mythos und anderen Sicherheitsvorfällen. ServiceNow positioniert sich als die Brücke – die Firma, die zeigt, wo die Risiken sind UND sie managed.
Das bringt mich zu einem abschließenden Gedanken. Die Ergebnisse zeigen zwei Dinge: Erstens, dass ServiceNow echte Fortschritte mit AI-Deployment macht – nicht nur hype, sondern echte ROI für Kunden. Zweitens, dass die Konsolidierung im Enterprise-Software-Markt wahrscheinlich wird. Kunden wollen weniger Best-of-Breed, mehr integrierte Plattformen.
Und wenn man Bill zuhört, ist er sehr zuversichtlich, dass ServiceNow die beste Position hat, um diese Konsolidierung zu gewinnen.
Alles, was besprochen wurde, ist eine KI-generierte Analyse zu Bildungszwecken. Vergangene Leistungen garantieren keine zukünftigen Ergebnisse. Bitte führen Sie Ihre eigene Sorgfaltsprüfung durch.
Danke der Aufmerksamkeit bei Beta Finch. Wenn euch dieser Breakdown geholfen hat, teilt ihn gerne mit anderen, die an Enterprise-Software und AI interessiert sind. Bis nächste Woche!
Tschüss! ---