ABBV Q2 2026 Earnings Analysis

Willkommen bei Beta Finch, deinem KI-gestützten Earnings-Überblick. Ich bin Alex, und heute bin ich zusammen mit Jordan hier, um die neuesten Ergebnisse von AbbVie für das zweite Quartal 2026 zu besprechen. Bevor wir beginnen, möchte ich eine wichtige Anmerkung machen: Dieser Podcast ist ein von künstlicher Intelligenz generierter Inhalt, der nur zu Bildungs- und Unterhaltungszwecken dient. Nichts von dem, was wir besprechen, sollte als Anlageberatung betrachtet werden. Recherchieren Sie immer selbst und konsultieren Sie einen qualifizierten Finanzberater, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.

Genau. Lass mich die Highlights zusammenfassen. AbbVie meldete einen bereinigten Gewinn je Aktie von 3,65 Dollar – das sind 6 Cent über ihrer Prognose. Der Gesamtumsatz lag bei knapp 17 Milliarden Dollar, was 10,2% Wachstum bedeutet.

Richtig. Zusammen haben sie die Prognose um 600 Millionen Dollar seit Jahresbeginn erhöht. Das zeigt, dass die Dynamik in ihrem Portfolio wirklich stark ist. Und diese Dynamik wird hauptsächlich von drei Produkten getrieben: SKYRIZI, RINVOQ und ihrer Neuroscience-Sparte.

Absolut. SKYRIZI erzielte 5,5 Milliarden Dollar Umsatz im Quartal – das ist ein Plus von 24% auf Basis des operativen Geschäfts. Was besonders beeindruckend ist, ist ihre Marktdurchdringung in der Psoriasis. Sie sagen, dass sie vier Mal höhere Anteile bei neuen und wechselnden Patienten erfassen als jedes andere biologisches oder orales Mittel in den USA.

Gute Beobachtung. Sie wurden gefragt, ob Icotyde ihre Pläne gefährdet, aber das Management sagte, dass sie tatsächlich seit dem Start von Icotyde keine Beeinträchtigung ihrer Dynamik gesehen haben. Sie sagen, dass die meisten Icotyde-Anteile von anderen oralen Mitteln kommen, nicht von SKYRIZI. Und was noch besser ist – sie haben tatsächlich eine Beschleunigung ihrer neuen verschreibungspflichtigen Daten seit Icotyde's Launch im März gesehen.

Genau. Und wir dürfen nicht vergessen, dass SKYRIZI auch in IBD wächst – in chronisch-entzündlichen Darmerkrankungen. Das ist ihre am schnellsten wachsende Indikation, und sie erfassen führende Anteile bei neuen Patienten.

Das könnte ein großer Deal sein, Jordan. Die Phase-III-Daten zeigen sehr hohe Quoten für endoskopische Remission und klinische Remission – 25 Punkte höher als Placebo in der Gesamtpopulation und 45 Punkte höher bei Patienten ohne vorherige fortgeschrittene Therapie. Das sind angeblich die höchsten gemeldeten Induktionstherapie-Raten in der Crohn's-Krankheit-Kategorie.

RINVOQ ist auch überaus erfolgreich. Globale Verkäufe von mehr als 2,5 Milliarden Dollar mit einem operativen Plus von 23,7%. Was besonders interessant ist – sie erwarten 30% globales Umsatzwachstum in der Gastroenterologie in diesem Jahr.

Ja, und hier ist die große Neuigkeit – sie erhöhten ihre Erwartungen für die kombinierten Peak-Sales dieser beiden Indikationen auf etwa 2 Milliarden Dollar. Das ist bedeutsam über ihren früheren Erwartungen.

Die Neuroscience-Sparte erzielte knapp über 3,2 Milliarden Dollar, das ist etwa 20% operatives Wachstum. VRAYLAR, ihr Antipsychotikum, nähert sich 1,1 Milliarden Dollar. Aber was mich wirklich fasziniert, ist ihre Parkinson's-Pipeline.

Also, Vyalev – ein neues Parkinson's-Medikament – erzielte 256 Millionen Dollar und ist auf dem Weg, blockbuster-artig zu werden. Aber noch wichtiger – sie erwarten die FDA-Genehmigung für tavapadone noch im dritten Quartal.

Absolut. Es ist der erste selektive D1/D5-Dopamin-Agonist. Das Besondere ist, dass über 90% der Patienten nach 85 Wochen ihre Levodopa-Dosierung nicht erhöhen mussten. Das ist ein spielverändernd, weil das bedeutet, dass es möglicherweise die motorische Verschlechterung verlangsamt.

Richtig. Aber wir sollten auch die strategische Ankündigung erwähnen – sie sind dabei, Apogee Therapeutics zu erwerben. Das fügt mehrere differenzierte Vermögenswerte in Dermatologie und Atemwegserkrankungen hinzu.

Sie sagen, dass sie über ausreichende finanzielle Kapazität verfügen. Sie haben sich zwischenzeitliche Finanzierung gesichert und erwarten, in den kommenden Monaten Langzeitschulden auszugeben. Interessanterweise wird dieser Deal im Q3 Gewinn pro Aktie um etwa 14 Cent verwässern.

Genau. Sie erhöhten ihre vollständige Jahresprognose für bereinigten Gewinn je Aktie auf 13,87 bis 14,07 Dollar. Der Basisgeschäftsbetrieb ist um 10 Cent besser, aber der Apogee-Deal verwässert das um 14 Cent.

Die bereinigte Bruttomarge betrug 84,7%, was fantastisch ist. Operative Marge von 48,3%. Das zeigt ihre Effizienz wirklich.

Es ist. Aber Anleger sollten beachten, dass Konkurrenz in ihren Schlüsselmärkten zunimmt. SKYRIZI könnte in Psoriasis mittel- bis langfristig mit zusätzlichen Mitteln konkurrieren. Und während der Oncology-Bereich klein ist, erkennt das Management, dass er unterschätzt wird und wollen ihn erweitern.

Absolut. Und mit der Apogee-Akquisition haben sie noch mehr Tiefe in Immunologie, was sie als großer langfristiger Wachstumstreiber sehen.

Es ist. AbbVie liefert wirklich solide Ergebnisse und hat erhebliche Dynamik.

Danke, Jordan. Vielen Dank an alle für das Hören von Beta Finch. Bis zum nächsten Mal – viel Erfolg bei euren Investitionen! ---