GILD Q2 2026 Earnings Analysis
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Bienvenidos a Beta Finch, tu análisis de ganancias generado por inteligencia artificial. Soy Alex, y hoy estamos desglosando los resultados del segundo trimestre de Gilead Sciences. Es un placer tenerme acompañado por Jordan, quien nos ayudará a analizar todos los detalles importantes. Antes de comenzar, tengo un aviso importante para ustedes. Este podcast es contenido generado por inteligencia artificial solo con fines educativos y de entretenimiento. Nada de lo que discutimos debe considerarse asesoramiento de inversion. Siempre haga su propia investigacion y consulte a un asesor financiero calificado antes de tomar decisiones de inversion. Ahora sí, Jordan, ¿estás listo para analizar lo que Gilead ha hecho este trimestre?
Absolutamente, Alex. Y déjame decirte que este fue un trimestre muy fuerte para Gilead. Los números fueron realmente impresionantes. Comencemos con lo fundamental: el negocio base de Gilead creció un 10 por ciento año a año, alcanzando $7.6 mil millones. Es el crecimiento más fuerte en el segundo trimestre en tres años.
Excelente punto de partida. Pero lo que realmente destaca es el portafolio de VIH. Esa es claramente la historia del trimestre. Las ventas de VIH crecieron un 12 por ciento año a año, alcanzando $5.7 mil millones.
Exactamente. Y aquí está la parte realmente emocionante: el negocio de PrEP duplicó sus ventas año a año. Por primera vez, el trimestre superó los $1 mil millones en ventas de PrEP. Piensa en eso por un segundo. El producto Yeztugo se ha convertido en la opción principal de PrEP de larga duración para los nuevos pacientes.
Y lo que es más impresionante, Jordan, es la tasa de persistencia que compartieron. Más del 70 por ciento de los usuarios regresaron para la reinyección a los seis meses. Eso es consistencia que probablemente es mucho mejor que otras opciones en el mercado.
Correcto. En realidad, destacaron que esa tasa es significativamente superior a las opciones de PrEP disponibles. Con esto, Gilead está operando a una tasa de ejecución anual de $4 mil millones solo en PrEP. Y lo mejor es que el mercado de PrEP en EE.UU. está creciendo aproximadamente un 14 por ciento año a año, lo que significa que hay mucho espacio para el crecimiento.
Pero aquí viene lo interesante. Cuando la compañía habló sobre la dirección futura, también mencionó que lanzarán una opción oral semanal de PrEP con lenacapavir. Algunos inversores podrían pensar, "¿espera, no se suponía que Yeztugo era la solución?" Pero en realidad, la compañía es muy inteligente en esto.
Tienes razón. Lo que dijeron es que Yeztugo está enfocado principalmente en el mercado de cambio de tratamiento, que es el cambio de inyectables. Pero aproximadamente el 80 por ciento del mercado de PrEP sigue siendo oral diario. Entonces, una opción oral semanal atraerá a las personas que quieren protección mejorada pero prefieren una pastilla a una inyección.
Es una estrategia de expansión de mercado muy inteligente. Ahora, cambiemos a oncología. Trodelvy realmente tuvo un trimestre excepcional.
Habla de crecimiento. Trodelvy creció un 26 por ciento año a año, con ventas de $457 millones. Está operando a una tasa de aproximadamente $2 mil millones anuales. La compañía también obtuvo aprobaciones de la FDA para Trodelvy en cáncer de mama triple negativo metastásico de primera línea.
Eso es importante porque amplía el mercado dirigible de manera significativa. El mercado de primera línea es casi el doble del tamaño del mercado de segunda línea.
Exactamente. Y aquí viene la noticia más grande en oncología: adquirieron Tubulis, que trae una plataforma de conjugados anticuerpo-fármaco de última generación. Presentaron datos en ASCO de su fármaco GS-8824, que mostró una tasa de respuesta objetiva confirmada del 61 por ciento en cáncer ovárico resistente al platino. Ese es un número muy sólido.
Ahora, hablemos de terapia celular, que es probablemente la mayor historia de riesgo-recompensa aquí. Tienen anito-cel, que es una terapia CAR-T para mieloma múltiple.
Sí, completaron la adquisición de Arcellx, lo que significa que ahora tienen propiedad total de anito-cel. La fecha PDUFA es el 23 de diciembre de 2026. Eso es solo a unos meses de distancia. Si se aprueba, esto podría ser un verdadero cambio de juego para sus operaciones.
¿Y qué pasa con el negocio de enfermedades hepáticas? Livdelzi es otra historia de éxito aquí.
Livdelzi duplicó más que las ventas año a año. Las ventas alcanzaron $167 millones en el trimestre. También lanzaron Hepcludex, que es el primer y único tratamiento aprobado por la FDA para el virus de la hepatitis delta crónica. Esta es una población más pequeña, pero está completamente desatendida, así que hay una oportunidad real aquí.
Ahora, hablemos de lo que significa esto para los números. Gilead aumentó su orientación. Esperan que el crecimiento del negocio base sea de aproximadamente 6 a 7 por ciento para el año completo.
Sí, y también elevaron la orientación de crecimiento del VIH del 8 por ciento al 9 a 10 por ciento. Yeztugo debería alcanzar aproximadamente $1 mil millones en ventas para el año completo. Sin embargo, bajaron su orientación de Veklury, el fármaco de COVID-19, de $600 millones a $300 millones.
Eso tiene sentido, dado que la pandemia está en el espejo retrovisor. Pero mirando hacia adelante, hay algunos catalizadores realmente emocionantes. BIC/LEN, que es un tratamiento oral diario que combina bictegravir y lenacapavir, debería recibir una decisión de la FDA antes del 27 de agosto.
Ese es el mes que viene, Alex. Podrían tener una decisión en dos semanas. BIC/LEN fue diseñado específicamente como un régimen de cambio para pacientes con VIH viralmente suprimido. Luego, en 2027, esperan lanzar la primera opción oral semanal de VIH, islatravir más lenacapavir, en asociación con Merck.
Y esto es lo interesante: tienen opciones semanales, mensuales, semestrales e incluso planes para una opción anual para 2028 o 2029. Es una estrategia de cartera muy diversificada. Están realmente atacando el mercado desde todos los ángulos.
Absolutamente. Esto también sugiere que están enfocados en retener la cuota de mercado de VIH a pesar de la competencia entrante. Es una estrategia a largo plazo que parece muy bien pensada.
Entonces, si tuviéramos que reducir esto para los inversores, ¿cuáles serían los puntos clave?
Tres cosas: Primero, el negocio de VIH sigue siendo sólido e impulsado no solo por el tratamiento sino también por un mercado de PrEP en expansión con múltiples opciones de productos. Segundo, Trodelvy en oncología está demostrando un crecimiento importante con un mercado dirigible cada vez mayor. Tercero, tienen algunos catalizadores reales en los próximos meses: aprobación de BIC/LEN, lanzamiento de anito-cel, lanzamiento de opciones orales semanales de VIH.
Y el margen operativo fue del 49 por ciento cuando se excluyen los gastos de I+D adquirida, lo cual es muy fuerte para la industria de atención médica.
Exactamente. Aún así, hay algunas cosas para ver. Tuvieron que reducir su orientación de terapia celular en los dígitos medios negativos debido a la competencia. También hay presión de precios en la atención médica que vale la pena monitorear.
Puntos justos. Ahora, antes de irnos, Jordan tiene un mensaje importante.
Claro. Todo lo discutido es análisis generado por IA con fines educativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Por favor, haga su propia diligencia debida.
Este fue un trimestre fuerte para Gilead con una cartera de productos sólida, un crecimiento consistente y algunos catalizadores emocionantes en el horizonte. Los inversores deben seguir de cerca esos hitos de la FDA y los lanzamientos de productos en el segundo semestre.
Como siempre, recuerden que Beta Finch es su análisis de ganancias generado por IA. Suscríbanse para obtener más desgloses de empresas. Gracias por escuchar, y los veremos en el próximo trimestre.
¡Hasta pronto! --- ## **SCRIPT DETAILS** - **Duration:** Approximately 6.5 minutes - **Word Count:** 1,150 words - **Format:** Two-host conversational dialogue (fully in Spanish) - **✓ Mandatory Disclaimers:** Intro disclaimer included (Alex) + Outro disclaimer included (Jordan) - **Coverage:** Financial highlights • HIV franchise (PrEP & treatment) • Oncology growth • Cell therapy catalysts • Pipeline milestones • Investment takeaways Your podcast script is ready to record! It covers all the key highlights from Gilead's Q2 2026 earnings in an engaging, conversational format with both required Spanish disclaimers included.